En la sección anterior hemos hablado, principalmente, de endeudamiento del tipo apalancamiento, es decir, aquel tipo de deuda que es para inversión y nos permitirá obtener una rentabilidad. Los otros tipos de endeudamiento no son recomendables ya que no contribuyen al crecimiento de nuestro patrimonio. En esta sección abordaremos los estados financieros y cómo su entendimiento nos ayudarán a saber el cómo nos debemos financiar (este enfoque también se aplica a finanzas personales).

3. ¿Cómo debo financiarme?

Para el manejo de las finanzas personales o de su negocio puede que usted:

• No haga ningún tipo de cuentas
• Saque papel y lápiz
• Tenga un cuaderno de apuntes
• Utilice una hoja de cálculo
• Se apoye con algún aplicativo.

En cualquier caso, lo usual es sumar los ingresos, restar los gastos y ver si el saldo es positivo o negativo. De esta manera usted realiza su presupuesto período a período, sabe qué va a gastar, cuánto va a gastar y cuándo lo hará… por tanto, tiene su dinero distribuido. Si usted cumple con esto de manera disciplinada y asumiendo que sus ingresos cubren al menos sus necesidades básicas (o gastos básicos de su negocio), usted no tendría por qué endeudarse más… pero en esta ocasión iremos un poco más allá y traeremos los estados financieros de la contabilidad para empresas a las finanzas personales.


El gráfico de arriba representa un balance general típico para una empresa o negocio. Al lado izquierdo van todas las inversiones realizadas y al lado derecho el cómo se financiaron estas inversiones.

• Activo circulante representan sus inversiones de corto plazo (caja, cuentas por cobrar, inventarios)
• Activo fijo neto representan sus inversiones de largo plazo (terrenos, maquinarias, etc. Luego de restarles la depreciación respectiva)
• Pasivo espontáneo: financiamiento obtenido sin costo financiero (sin tasa de interés)
• Deuda a corto plazo: financiamiento obtenido con costo financiero y que debe pagarse en un año o menos.
• Deuda a largo plazo: financiamiento obtenido con costo financiero y que debe pagarse en un año o más.
• Recursos propios: Aporte realizado por los accionistas.

Ejemplo: Cuando usted financia a clientes a través del crédito que le brinda con una factura, usted esta invirtiendo capital en este cliente (el dinero va a retornar en tantos días: 15, 30, 45, 60, etc.) usted debería cobrar un interés por este financiamiento hacia su cliente (financiamiento para el cliente, inversión para usted).

¿Con qué cuenta del lado derecho está financiando a su cliente? Encontrará que este financiamiento puede venir de distintas fuentes: Del financiamiento que le brindan sus proveedores, de crédito de corto plazo, de deuda de largo plazo o de recursos propios. Tener claro esto para su negocio es importante también ya que no es “lógico” financiar una cuenta de corto plazo (cuentas por cobrar o existencias) con recursos de largo plazo (deuda a largo plazo o recursos propios) lo contrario también es contra producente. Por tanto, aunque en la práctica no sea tan fácil de gestionar, el endeudamiento de corto plazo debe financiar activos de corto plazo y el financiamiento de largo plazo debe financiar activos de largo plazo.

Otro aspecto para tener en cuenta en relación con el balance es el riesgo. La relación que existe entre lo que debe (pasivos) y lo que tiene (recursos propios) debe mantenerse dentro de un equilibrio sano para su industria, caso contrario podría ocurrir dos cosas:

1. Si tiene más recursos propios de lo “óptimo”: su empresa será menos rentable
2. Si tiene más deudas de lo “óptimo”: su empresa será más riesgosa

¿Cómo puedo aplicar estos principios a mis finanzas personales?

Adaptar los estados financieros de una empresa a las finanzas personales es posible en la medida que se tengan claro los conceptos. Para que usted obtenga un alcance acerca de esto, responda para si mismo las siguientes preguntas:

1. ¿Cuál es mi patrimonio personal/familiar?
2. ¿Para qué se endeudó?
3. ¿Para qué se endeudaría actualmente?
4. ¿Qué porcentaje de mis ingresos totales representa la cuota que pago por deudas?

(En este artículo, no hemos mencionado la pregunta cuatro para el caso de una empresa, esto debido a que el artículo se haría muy largo. Para conocer más cómo los estados financieros de una empresa se pueden adaptar a las finanzas personales o familiares mira aquí).

• La pregunta uno compárelo con el total de sus deudas, de la manera como lo hemos explicado.
• La pregunta dos le ayudará a observar los motivos personales de su endeudamiento en el pasado y, teniendo en cuenta lo explicado hasta ahora, descubrirá que tan efectiva fue la decisión de endeudamiento tomada. Si aún luego de reflexionar con esta pregunta, no descubre algo de valor, una sesión de coaching lo podría ayudar.
• La pregunta tres tiene por objetivo que abra su mente al total de posibilidades que lo ayudarían a incrementar su patrimonio (entendemos que ha venido leyendo el artículo hasta aquí)
• La cuarta pregunta lo hará reflexionar acerca de la posibilidad de caer en impago y la calidad de vida que podrá tener con el saldo de sus ingresos luego de pagar la cuota del mes.

4.- Consejos y Estrategias para salir de la deuda

Como ya habrá podido deducir, gran parte del trabajo para salir de las deudas pasa por ser disciplinado. En esta sección le brindaré consejos y estrategias para lograrlo.

Para finanzas personales:

En su libro, “la transformación total de su dinero”, Dave Ramsey recomienda comprender la verdadera causa raíz de sus problemas de deudas. En muchos casos tiene que ver con los mitos mencionados, la definición real de lo que es una emergencia, la dependencia de la tarjeta de crédito, entre otros.

Los pasos recomendados por el autor son los siguientes:

1. Ahorrar un fondo de emergencia. Este fondo deberá permitirle subsistir (en caso de que la fuente de sus ingresos se detenga) por lo menos 6 meses. El fondo de emergencia siempre debe estar al tope estimado. Si en un período usted consume su fondo de emergencia, antes de continuar con el paso dos, debe reaprovisionar su fondo de emergencia.
2. Comenzar el plan bola de nieve. Consiste en pagar las deudas desde las más pequeñas hasta las más grandes. El principio para hacerlo así consiste en que salir de las deudas y crecer económicamente es, de acuerdo con el autor, 20% conocimiento y 80% comportamiento (ver figura del iceberg del artículo anterior). La idea es comenzar a tener primeras victorias rápidamente y mantenerse en esta senda positiva. La motivación es más importante que las matemáticas. Importante en este paso es dejar de pedir prestado. Sólo las hipotecas no deberían considerarse en este paso.
3. Invertir. Luego que reduzcas sus deudas, tendrá un excedente que podrá invertir. En esta fase de la transformación total de su dinero, usted debe aprender a invertir.
4. Invierta el 15% de sus ingresos en el retiro.
5. Ahorro para gastos universitarios. En este paso (luego que los pasos anteriores ya se encuentran ejecutados), usted comenzará a ahorrar para la educación universitaria de sus hijos. Considerar en este ahorro, un porcentaje adicional por efectos de inflación.
6. Pago de hipotecas

Nota: sólo debe pasar al paso siguiente cuando complete el paso anterior.

Para finanzas empresariales:

Para el caso de las finanzas empresariales o de su negocio, el consejo que le daremos en este artículo es un tanto distinto, en la medida que el objetivo es diferente y existen muchas áreas que gestionar. Este enfoque le servirá tanto si sus deudas provienen por la falta de liquidez para costear las operaciones de su negocio, o si el riesgo de su negocio es alto debido al alto endeudamiento que tiene.

En este sentido, los pasos recomendados son los siguientes:

1. Obtenga mes a mes los estados financieros reales de su negocio: Balance general, estado de ganancias y pérdidas y flujo de efectivo. Si usted no conoce los números de su negocio, el crecimiento financiero de su negocio no se concretará efectivamente: clic aquí para aprender a leer estados financieros
2. Encuentre un método efectivo para proyectar su demanda: clic aquí para aprender a proyectar su demanda.
3. Realice un presupuesto de tesorería: clic aquí para aprender a realizar un presupuesto de tesorería.
4. Como mencionamos en la sección anterior. Procure financiar inversiones de corto plazo con créditos de corto plazo e inversiones de largo plazo financiarlas con créditos de largo plazo).
5. Para inversiones de largo plazo realice un presupuesto de capital. Clic aquí para realizar un presupuesto de capital.
6. Tome decisiones de financiamiento que le den un como resultado un presupuesto de tesorería positivo.